Private kredietfirma's brengen aanzienlijke fondsen bijeen om een deel van de $5,2 biljoen markt voor Amerikaanse consumentenschuld te betreden. Deze firma's, waaronder Ares Management, BC Partners, KKR & Co. en Medalist Partners, hebben investeringen verworven voor fondsen die zijn gericht op het lenen aan consumentenfinancieringsbedrijven. De stap komt nu traditionele geldschieters in de branche in onrust verkeren, wat een kans biedt voor private kredietfirma's om hogere rendementen voor hun investeerders te genereren en hun aanbod te diversifiëren.
De huidige omgeving maakt het moeilijk voor auto- en consumentenleningverstrekkers om traditionele financieringsbronnen zoals regionale banken en effectenverkoop aan te boren. Als gevolg daarvan stappen private kredietfirma's in om het gat te vullen. Deze firma's zetten opgehaald kapitaal in om consumentenleningportefeuilles van regionale banken te kopen die nu op zoek zijn naar extra liquiditeit na eerdere zorgen van depositohouders en aandeelhouders eerder dit jaar.
KKR, Varde Partners en andere firma's hebben schuldenportefeuilles verworven van banken zoals PacWest Bancorp en Synovus Bank. Het veranderende landschap heeft geleid tot toenemende interesse van private kredietfirma's, omdat zij een kans zien om te profiteren van de minder drukke ruimte die wordt achtergelaten door terugtrekkende regionale banken.
Private kredietverstrekkers spelen in op de verstoring van de kredietmarkt en breiden hun branche uit, die momenteel wordt gewaardeerd op $1,5 biljoen. Deze strategie kan hen meer prijsbeheersing geven over consumentenschulden. Traditionele markten voor door activa gedekte effecten (ABS), ooit een betrouwbare bron van financiering, zijn moeilijker toegankelijk geworden vanwege rentevolatiliteit en stijgende leenkosten.
Consumentenfinancieringsbedrijven, zoals Upstart Holdings Inc. en PayPal Holdings Inc., wenden zich tot private kredietverstrekkers om kapitaal op te halen, waarbij ze de problematische ABS-markt omzeilen. Deze trend suggereert dat banken zich terugtrekken uit consumentenkrediet, wat uiteindelijk kan leiden tot hogere leenkosten voor consumenten.
Hoewel deze kans aanzienlijk potentieel biedt, erkennen private kredietmanagers de unieke risico's die gepaard gaan met het beoordelen van de kwaliteit van diverse leningenportefeuilles. Ondanks de uitdagingen geloven deze firma's dat gespecialiseerde financiers goed gepositioneerd zijn om een groter deel van de markt te veroveren en uiteindelijk kunnen leiden tot privé-originele ABS.
Beleggingsdisclaimer: De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies, aanbeveling of goedkeuring. Beleggen in financiële markten, inclusief kredietmarkten, brengt inherente risico's met zich mee. Eerdere prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Het is essentieel om grondig onderzoek te doen, onafhankelijke analyse uit te voeren en een gekwalificeerde financieel adviseur te raadplegen voordat u beleggingsbeslissingen neemt. De nauwkeurigheid, volledigheid of betrouwbaarheid van de informatie wordt niet gegarandeerd en er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard voor verlies of schade die voortvloeit uit het vertrouwen erop.
Comments